背景资料

        刘先生，一集团公司股东，投资100万元于公司，年终分红10万元，年薪30万元。有社保。我在友邦已买万能保险年缴1万元。爱人是公务员，月收入4000元，社保并已买友邦重大疾病保险年缴1万元。儿子12岁。现自购住房308平方，复式，价值100万元。另建有私宅占地240平方,建筑面积700平方，装修好准备出租，价值100万元。股票投资45万元。自有2部小车。银行存款160万元。另有20万港币在人民升值前已买1年期银行理财产品，至2006年4月到期。

理财需求

不知如何理财，请专家给予指导。

理财组合建议

  （1）家庭日常生活开支。年安排12万元。

  （2）健美消费。年安排8万元。

  （3）旅游消费。年安排2万元。

  （4）紧急备用金。年安排3万元，以定活两便存款形式保持5万元常数。

  （5）汽车使用费用。年安排4万元。

  （6）保险投入。继续维持有夫妇俩现有保单效力，年交保险费2万元。另刘先生投保重大疾病保险，大病保险金额在20万元以上（因刘先生背景资料中年龄不详，故无法进行具体计算），年交保费1万元左右，20年交费期。以上3项，年合计交费3万元。此外，夫妇俩每年还应分别用500元左右，购买人身意外伤害保险。儿子每年购买100元学生平安保险。

  （7）子女教育投入。将银行存款160万元中的120万元，按照1∶1的比例分别投资于美元和黄金。

  （8）理财产品投资。继续持有20万元港币理财产品。

  （9）证券投资。继续持有45万元股票。

  （10）黄金与美元投资。将银行存款160万元中的40万元，按照1∶1的比例，分别投资于美元与黄金，并每年追加12.8万元。

理财组合比例

（1）家庭日常生活开支12万元。占家庭总收入的26.8%；占家庭流动资产的4.4%。

  （2）健美消费8万元。占家庭总收入的17.9%；占家庭流动资产的3%。

  （3）旅游消费2万元。占家庭总收入的4.5%；占家庭流动资产的0.7%。

  （4）紧急备用金3万元。占家庭总收入的6.7%；占家庭流动资产的1.1%。

  （5）汽车使用费用4万元。占家庭总收入的9%；占家庭流动资产的1.4%。

  （6）保险投入3万元。占家庭总收入的6.7%；占家庭流动资产的1.1%。

  （7）子女教育投入120万元。占家庭流动资产的44.4%。

  （8）理财产品投资20万元港币。占家庭总收入的46.8%；占家庭流动资产的7.8%。

  （9）证券投资45万元。占家庭流动资产的16.7%。

  （10）黄金与美元投资40万元，并每年追加12.8万元。占家庭总收入的28.6%；占家庭流动资产的19.6%。

理财建议分析

    从背景资料来看，刘先生既会赚钱，也会生活，是一位现代家庭中的理财高手。

    从风险投资来看，刘先生通过参股集团公司，收益不菲。通过投资房产，以获取租金收入（使用价值）和时间价值（房地产在未来的增值）。通过投资股票，以追求高企的风险投资收益。从私人理财的思路来看，这么做，真是不错。当然，值得称道的还有，20万元港币投资于理财产品，以获得高于银行存款的收益。

    从避险投资来看，刘先生夫妇已作了一些准备。如妻子购买了重大疾病保险。

    根据“抓住今天的快乐，规避明天的风险，追逐未来生活的更加快乐”的理财目标，我们认为，在私人财务的打理上，刘先生可循着这样的思路走。

    首先，应该高起点，高品味，高质量地安排好家庭的日常生活，使之与家庭收入、资产匹配起来。

    其次，要进一步作好风险的规避与转嫁工作。这种风险的转嫁，其重点应在4点上。一是医疗健康经费风险转嫁。二是意外伤害和第三者责任风险转嫁。三是子女教育经费筹措和安排。四是资产保全，以确保全家在经济上终身无忧。

    再次，在保持现有风险投资格局的基础上，应继续加强调查研究，筛选好的战略性投资项目，伺机进行新的风险投资。当前，最为紧迫的是，快速将拟出租房装修好并出租，以实现房产的投资价值。

  （1）日常生活支出。高收入家庭，应有高收入家庭的活法。钱这东西是赚来花的。光赚钱而不消费，这钱就只是一叠叠纸儿。况且，人的生命是短暂的、有限的，谁都不可能万岁，万岁，万万岁。因此，赚钱能力强的人，在消费方面无需吝啬。“抓住今天的快乐”，追求高品质的生活，应放在私人财务打理的第一位。每年安排12万元，月均1万元，这与刘先生夫妇的收入水平比较匹配。

  （2）健美消费。现代高收入家庭的刚性消费。刘先生夫妇俩可每年花6万元分别购买1个健身俱乐部会员卡，定期进行健身和形体训练。此外，刘先生的夫人，可每年花2万元，购买1张高档美容机构会员卡，定期进行肌肤护理，还可做做瑜珈（不少高档美容机构，有瑜珈等附加值服务项目。这样的项目，对高端会员实行免费）。

  （3）旅游消费。绿色、健康消费。刘先生夫妇即使有公差外出游玩的机会，也不妨每年安排一次合家旅游，以增强家庭成员之间的温馨、浪漫、和谐氛围，以环境换心境，换活法。当然，刘先生夫妇还可作一计划，看看美国，看看欧洲，看看世界。在作国内游时（包括自驾游），刘先生夫妇和孩子在消费安排上可豪华一点。若作国外游，资金安排不够时，可从紧急备用金中列支。

  （4）紧急备用金。在家庭经济生活中，紧急备用金始终扮演着一个十分重要的角色。它是家庭经济生活的润滑剂、缓冲器和平衡器。 

（5）汽车使用费用。刘先生夫妇按每辆车2万元安排使用费用，即使油价再涨也基本够用了。不过，应特别注意的是，驾驶员第三者责任保险不可不买，也不可不买足保额。

私家车第三者责任保险概览

  （6）保险投入。刘先生和夫人继续维持已投保的万能保险和重大疾病保险保单的效力。根据刘先生儿子年龄推断，刘先生的年龄在40岁左右。此时正是切入健康保险的最佳时机。刘先生可按不低于20万元重大疾病保额来投保重大疾病保险。应注意是的，投保的大病保险，保险责任以8—12种疾病为宜。这是因为，按大数法则（概率统计原理）设计的此类保险，若保险责任多达几十种，则要么赔付的门槛极高，近似于“死亡保险”，起不到转嫁风险，修复生命的作用。要么这些疾病发病的概率极低。作为消费者，我们必须明白两条：一条是保险公司不是慈善机构，它也要赚钱。一条是天下没有免费的午餐。此外，您夫妇俩还应投保一些人身意外伤害保险。至于您儿子，在学校购买一些学平险即可，学平险在意外险中，交费最少，而保障最大，也就是最便宜了。

  （7）子女教育投资。在现代家庭中，子女教育投资是最为紧迫、最为重要的投资。根据刘先生夫妇的收入和资产状况，应让儿子将来接受世界一流的教育。根据美国、英国等国家的教育收费水平和生活费用水平，大学阶段（含研究生阶段）每年的费用在人民币20万元左右。完成完备的高等教育，其费用在100—120万元人民币左右。据此，刘先生可运用美元与黄金价格此消彼涨的互动性特点，将人民币120万元按照1∶1的比例，分别换成美元与黄金，构成风险对冲，实现这部分资本的保值。在具体操作上，美元在目前的低利率期和升息周期，可滚动投资于短期美元理财产品，以获取高于银行存款的利息收益和升息带来的收益。黄金则可到商业银行购买纸黄金。

   （8）理财产品投资。继续持有20万元港币理财产品。到期后，可继续滚动投资短期理财产品，以获取升息带来的收益。

  （10）证券投资。自2001年下半年以来，中国证券市场持续低迷，绝大多数投资者的投入资本大幅缩水。投入资本缩水，谁的心里都不好受。不过，用辩证的观点看，一个市场只要还有活力，还不会从这个世界上消失，那么，就还有希望，还有盼头，还有咸鱼翻身的那一天。古人云：“物极贱，则极贵；物极贵，则极贱”。现代人说：“行情在希望中破灭，在绝望中诞生”。您作为这个周期性市场的投资者，既不缺穿，又不愁吃，应放下心来，该干嘛还干嘛，就当这45万元钱放在银行，再存个5年定期，再来个八年抗战，说不定机遇来了，还能抱回个金娃娃。当然，前提条件是，您持有的股票业绩还不错，不是垃圾。作为成熟的、理智的投资者，最忌讳的是在风险投资市场玩追涨杀跌的把戏。

  （10）黄金与美元投资。刘先生夫妇目前正处在事业不断发展和赚钱能力最强的时期。同时，这一时期也为夯实家庭经济的基础，确保家庭经济在任何一个时点上都平稳、健康提供了条件。根据“终身快乐”的理财目标，刘先生夫妇可抓住这一时机，将家庭资产和收入中的一部分“物化”下来，进行资产保全投资。在存款160万元中分流40万元，并将家庭年收入中节余下来的12.8万元进行美元与黄金投资追加。如果刘先生捕捉到好的风险投资项目，即可将年收入节余的部分，进行风险投资，以追逐私人资本效益的最大化。

理财提示

    应密切关注集团公司的运行状况和风险防范。