背景资料

    A先生，今年30岁，本科学历，在某外资公司从事营销工作，5年工作经验，月平均收入6000元；其妻今年28岁，大专毕业，7年工作经验，从事财务会计工作，月均收入3000元。双方父母均有退休金和医疗保障，身体健康，短期内无需照顾。

目前，A先生家有银行存款2万元。股票市值4万元，但已被套，损失近1万元。经济型汽车1部，养车费用每月约1000元。日常生活开销为每月2600元，交际、保健及其他费用月均3200元。夫妻二人所在单位均有社会养老保险和医疗保险，A先生60岁时每月可领取1200元退休金，其妻55岁退休时可领退休金880元。夫妻二人暂无商业保险。

理财需求

（1）被套股票如何处置？

 （2）计划2年内购买1套两居室（所在城市当前房价3000元/平米，2年来住房价格年平均上涨2%，A先生年薪以5%的速度增长）。

（3）计划5年后养育一个孩子。

理财组合建议

（1）家庭日常生活支出。年安排3.6万元。

   （2）健美消费。年安排4800元。

   （3）旅游消费。年安排5000元。

   （4）紧急备用金。将银行存款2万元中的1万元转为定活两便存款，并每年追加1万元，保持2万元常数。

   （5）意外伤害保障。夫妻俩每年分别购买国寿意外伤害综合保险560元。年合计支出1120元。

   （6）股票投资。继续持有4万元股票。

   （7）汽车使用费。年安排1.5万元。

   （8）人民币理财产品投资。将银行存款2万元中的1万元转为短期人民币理财产品，并将年收入中节余的3.6万元进行投资追加。

理财组合比例

（1）家庭日常生活支出3.6万元。占家庭总收入的33.3%；占家庭流动资产的21.4%。

   （2）健美消费4800元。占家庭总收入的4.4%；占家庭流动资产的2.9%。

   （3）旅游消费5000元。占家庭总收入的4.6%；占家庭流动资产的3%。

   （4）紧急备用金1万元，并每年追加1万元。占家庭总收入的9.3%；占家庭流动资产的6%。

   （5）意外伤害保障1120元。占家庭总收入的1%；占家庭流动资产的0.6%。

   （6）股票投资4万元。占家庭流动资产的23.8%。

   （7）汽车使用费1.5万元。占家庭总收入的13.9%；占家庭流动资产的9%。

   （8）人民币理财产品投资1万元，并将追加3.6万元。占家庭总收入的33.3%；占家庭流动资产的28.8%。

理财建议分析

A先生家庭，正处于形成期。相对而言，以知本作为经济支撑的形成期家庭，大多赚钱能力较强，消费能力和意愿也较强，且孩子尚未出生，父母又正值壮年，在经济上没有什么压力。因此，一般而言，形成期家庭在理财策略上，应持进攻型状态，即应在安排好即期消费和基本避险的前提下，将更多的私人资本进行风险投资，以追逐私人资本效益最大化，抵消通货膨胀的负面影响，实现私人资本的增值。

然而，“熊掌与鱼不能兼得”。鉴于A先生夫妇计划2年内购买1套两居室住房，而按揭贷款购房又是有条件的，即个人必须首付房款总额的30%，才可获取房贷的资格。因此，在这一阶段，A先生夫妇的获利投资只能在名义收益稳定、安全的前提下进行，以确保购房计划地如期达成。

   （1）日常生活支出。从背景资料看，A先生夫妇挺会生活的。在日常消费这一块，收入与消费是基本匹配的。这符合私人理财目标中的要素之一——“抓住今天的快乐”。当然，为了积累式、渐进式地如期达成购房目标，在即期消费上，还要略为紧缩一些。日常生活消费按月人均1500元安排（不含旅游、健美消费），比目前城镇人口月均消费1143元（含全部消费支出）高出了不少，还是能生活得蛮滋润的。

   （2）健美消费。美是一种财富，美是一种魅力，美是温馨甜蜜爱情的添加剂和保鲜剂，“女为悦已者容”。做健康、美丽、温柔、宽容的女人，既是自身之福，亦是家庭之福。然而，美是需要呵护的，美是需要保鲜的。因此，您的妻子，不妨找一家专业的美容机构，每月花上400元，每周作1次肌肤护理。

（3）旅游消费。现代年轻家庭的温情消费、刚性消费。

（4）紧急备用金。家庭经济不可或缺的润滑剂和缓冲剂。但考虑到A先生夫妇一家现阶段不可预计的重大支出机率较低，故紧急备用金以2万元作为常数，以增加日常生活支出的弹性。

（5）意外伤害保障。A先生从事营销工作，需要满世界转，其妻也生活在城镇，且拥有私家车。因此，意外伤害的风险不可不防。A先生和妻子每年分别花560元购买中国人寿意外伤害综合保险，即分别获得了20万元保额的人身意外伤害保障和2万元的人身意外伤害医疗保障。

 （6）股票投资。A先生投资股票5万元，现缩水了1万元。资产缩水，总不是一件好事，总会让人在心理上有一点点儿难受。不过，有这样两点请您关注：一点是，证券市场从2001年下半年单边下跌至今，您的投入资本只缩水了20%，这说明，您选择的个股还不错，抗跌性即抗风险性还比较强。一点是，上证指数从2000多点，下跌到了1000——1200点之间，应该说，市场前期聚集的风险，已基本释放，市场大幅下行的可能性已经很小很小了。而市场反弹以至反转的能量正在逐步聚集。“物极贵，则极贱；物极贱，则极贵”，中国古代哲人这句具有辩证精神的话，是不会过时的。因此，您目前持有的股票，如果公司的绩效还不错，不是垃圾一堆，那就应继续持有，就权当这笔钱再存个三、五年期定期存款罢了。当然，持有的股票若是垃圾，那就得赶紧换手，换几只好股票玩玩。作为一名成熟的、理智的投资者，在风险投资市场千万不可玩追涨杀跌的把戏。

 （7）汽车使用费。从背景资料看，您的汽车使用费用还是比较节省的。考虑到国际原油价格居高不下，燃料费应适度预安排多一点。值得注意的是，机动车辆第三者责任保险不可不买。

 （8）人民币理财产品投资。鉴于A先生夫妇拟于2年内购房。因此，其获利投资必须在名义收益稳定的前提下，再选择收益率高一些的投资工具。在目前的低利率期和升息周期，相对具有优势的投资工具为短期人民币理财产品。在具体操作上，可选择1年期以内的产品，实行滚动投资，以获取高于银行存款的收益和升息带来的收益。不过，根据银监会下发的理财产品指导意见，理财产品的门槛将大幅提高，您目前这点钱也许达不到理财产品的下限额度（下限额度为人民币5万元）。若如此，您的钱就只能改投银行存款了，这也许是没有办法的事儿。

理财提示

（1）按揭贷款购房，应选择住房公积金贷款。届时，理财规划应予调整。

（2）生孩子后，应考虑孩子接受完备大学教育的经费筹措。理财规划应予调整。